投資前準備：第一次投資的檢查清單

投資前要準備什麼？

投資前請依序檢查七件事：有日期的明確目標、沒有高利率債務、緊急預備金已到位、一頁理財計畫、可以放著好幾年不動的錢、您說得清楚的商品，以及您親自查證過的業者。每一步都在保護下一步，跳過其中一步，其他步驟的保護也會打折扣。

請照順序一項一項完成。前面幾步沒有挑選投資標的那麼有趣，但價格下跌時您能不能繼續持有，就是由它們決定的。

為什麼投資前要先訂目標和日期？

目標和日期決定了這筆錢能承擔多少風險。大約五年內要用的錢，通常放在存款比較好，因為在要用錢之前遇上下跌，可能來不及回升。十年以上才要用的錢，則有比較多時間撐過不好的時期。

光說「長期」沒有太大意義。「2031 年的購屋頭期款」或「63 歲退休」，才是可以拿來規劃的目標。讓每一筆錢對應自己的日期，不要把不同的目標混在一起。

終點也要事先規劃：日期愈來愈近時，很多人會逐步把錢轉回存款，避免最後階段的一次下跌毀掉整個目標。下一課您能承擔多少投資風險會更仔細地談投資期間。

先還債還是先投資？

如果是高利率債務，通常應該先還。還清卡債、透支或高利率貸款的結果是確定的：每還一筆，就少付一筆必定會被收的利息，這是任何投資都無法承諾的。利率較低、期間較長的債務，例如一般房貸，通常不必先還清，但每期都要按時繳款。

對大多數人來說，合理的順序是：先留一小筆應急用的緩衝金，免得下一張意外帳單又刷回信用卡；每筆債務至少繳最低應繳金額；再把所有多餘的錢拿去還利率最高的那一筆。還清之後，把這筆還款額轉去還下一筆。

請看實際成本，而不只是廣告上的利率：優惠期一結束就跳升的利率，可能會改變還款的順序。如果還款已經讓您喘不過氣，請及早與債權銀行聯繫，並在考慮投資之前，先找您所在地提供債務諮詢的公益團體。

投資前，緊急預備金要存多少？

緊急預備金要依必要生活支出來算，而不是依收入。先加總收入中斷時仍得支付的開銷，再乘上可能需要撐過的月數：一般是三到六個月，收入不穩定或有家人靠您養時要更多。已經看得到的大筆支出，也要加進去。

要算出必要生活支出，可以拿最近三個月的銀行對帳單，加總房租或房貸、水電瓦斯、伙食、交通、保險、托育、手機與網路，以及各筆債務的最低應繳金額，再除以三。接著加上一年一次的支出（例如保險續保）分攤到每個月的金額。危機時會刪掉的花費，例如外食聚餐，就不要算進去。

預備金要以現金存在另一個隨時能動用的存款帳戶，而且這家銀行要受到您所在國家存款保險制度的保障。它不該拿去投資，也不該換成加密貨幣：投資可能偏偏在您需要用錢時下跌，而這種時候往往也正是讓工作不保的那波景氣衰退。

如果目標看起來很遙遠，就先訂一個第一階段的里程碑，例如一個月的必要支出，再設定發薪日自動轉帳，一步步存起來。

僅為示意：虛構家庭，數字皆為假設。您自己的目標取決於您的支出、收入，以及有誰依靠您。

一頁理財計畫要寫什麼？

一頁理財計畫列出每月實領收入、必要與彈性支出、各筆債務與利率、緊急預備金的目標與進度，以及每個目標的金額和日期。扣掉這些之後剩下的，就是您每月最多能投資的金額。如果什麼都不剩，這份計畫就是在告訴您：先等等。

• 收入：每月實領薪資。如果每月不同，就以一般情況下收入最低的月份計算。
• 必要支出：您試算緊急預備金時算出的每月金額。
• 彈性支出：外食、嗜好與各種訂閱，寫實際的數字，不要寫理想的數字。
• 債務：每筆的餘額、利率與最低應繳金額，利率最高的排在最前面。
• 緊急預備金：目標金額、目前已存多少，以及每月轉帳的金額。
• 目標：每個目標的金額、日期與每月要存的錢（金額除以剩下的月數）。
• 長期資金：以上全部扣完之後如果還有剩，就寫在這一行。只有這一行的錢可以考慮拿去投資。

每個版本都標上日期，每年檢視一次；遇到換工作、搬家等重大變化時，就提早檢視。其他一切都穩固、只拿一小筆錢做長期投資，勝過投入一大筆錢卻沒有任何安全網。

如果您在職場退休金計畫中自行提撥，雇主也會相對提撥，通常應該先拿足雇主的這筆相對提撥，再考慮投資其他地方。也請了解您所在的國家是否有儲蓄或投資的租稅優惠帳戶：用哪一種帳戶，有時和買什麼一樣重要。

第一次投資要放多少錢？

只投資至少五年內用不到、就算大跌也不必改變計畫的錢，也就是理財計畫裡扣掉債務、緊急預備金與近期目標之後的「長期資金」那一行。從小額開始、定期投入，也能讓您在投入大筆金額之前，先體會下跌是什麼感覺。

請用金額來測試，而不是用百分比。想像這筆錢跌掉三分之一，而且兩年都沒有漲回來。如果這會逼您賣出、借錢或延後某個目標，這個金額現在就太大了。風險承受度這一課把這件事變成簡短的自我檢查，並附上試算範例。

怎麼知道自己真的懂一項投資？

當您能用兩三句白話說明它是什麼、怎麼賺錢、什麼情況會虧錢、每年要花多少成本，以及要怎麼退出，您才算懂這項投資。如果說不出來，或者只是靠別人信心滿滿的說法，您就還沒準備好買它。

請讀商品本身的文件，而不是銷售者給的摘要。以基金來說，通常是重要資訊文件（例如簡式公開說明書）和基金月報：投資什麼、風險等級、費用，以及怎麼賣出。名稱不同的兩檔基金，持有的東西可能差不多，所以要看實際持股。

費用值得單獨檢視，因為每年都會收取的費用，不論投資漲跌都會一直累積。投資費用怎麼收這一課會用金額呈現它的影響；當您在評估某個具體選項時，「付錢前十問」決策檢查會把所有重點整合起來。

怎麼查證錢要付給誰？

請自己到您所在國家的官方名冊查詢這家業者，並親自輸入主管機關的網址，不要點別人給的連結。確認它獲准提供該項服務、聯絡資料與您收到的一致，而且款項是匯入業者自己名下的帳戶。絕不要匯款給個人或加密貨幣錢包。

知名業者也要做同樣的查證，因為詐騙者最常假冒的就是它們。接著給自己一點時間：絕不要因為期限、「現在行動就有獎勵」或要求您保密而付款。真正的好機會，下週也還會在。

如何查證投資公司或券商是否合法這一課會一步步帶您查名冊，投資詐騙警訊則說明詐騙者常用的施壓手法。

投資前準備：常見問題